Stock options in a divorce

Opções de Ações e Divórcio 2002 National Legal Research Group, Inc. Na última década, as opções de ações tornaram-se uma importante fonte de remuneração, especialmente para executivos de alto escalão e funcionários de empresas iniciantes. Das 200 maiores empresas das Américas, aproximadamente 12 das ações em circulação são designadas como opções de ações para funcionários. Algumas empresas, como a Morgan Stanley e a Microsoft, distribuem mais de 20 das ações em circulação a funcionários na forma de opções de ações. Assim como nas aposentadorias há vinte anos, as opções de ações apresentam novos problemas, ainda parcialmente compreendidos e não totalmente resolvidos, para advogados e juízes que exercem o direito de família. Opções de ações, como pensões, são substancialmente regidas pela lei federal. Os requisitos técnicos para opções de compra de ações, que regem seus tratamentos tributários, estão estabelecidos no Internal Revenue Code, principalmente Seção 83 e Seções 421, 422 e 423. No entanto, essas disposições do Código não são tão abrangentes na área de opções de ações como ERISA no que diz respeito às pensões. O tratamento das opções de ações no divórcio é uma questão de jurisprudência que está se desenvolvendo por estado. Não é minha intenção citar a jurisprudência ou comparar as várias abordagens dos cinquenta estados. No entanto, há um punhado de casos que são rotineiramente citados na maioria dos artigos, e que fornecem um ponto de partida razoável para pesquisas na área de opções de ações e divórcio. Alguns dos mais comumente citados desses casos são In re Marriage of Hug, 4 Cal. Aplicativo. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984) Bornemann v. Bornemann, 245 Conn. 508, 752 A.2 978 (1998) Wendt v. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000) Green v. Green, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1984) Richardson v. Richardson, 380 Arq. 498, 659 S. W.2d 510 (1993). 1. Opção de Ações. O direito, mas não a obrigação, de comprar um número especificado de ações de uma ação da empresa a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado e limitado. 2. Data da concessão. A data em que o empregador concede ou primeiro fornece uma opção de ações ao empregado. 3. Premium. A contraprestação paga pelo titular da opção pela opção de compra de ações. Isso geralmente é aplicável à compra de uma opção de ações no mercado aberto, e raramente um empregado paga por opções de ações concedidas no curso de seu emprego. 4. Data de aquisição. Uma opção de compra de ações concedida a um empregado geralmente não é totalmente adquirida (de propriedade dele diretamente), a partir da data da concessão. Geralmente, a aquisição ocorre nos próximos um a cinco anos após a concessão das opções. Às vezes, as opções são aplicadas em incrementos ou voos. As opções não adquiridas podem ser perdidas por vários motivos estabelecidos nos termos de estabelecimento das opções de ações, quando concedidas. As opções adquiridas geralmente não estão sujeitas a essa perda, embora as opções adquiridas também possam ser perdidas sob certas condições, como, por exemplo, a rescisão do contrato de trabalho pelo funcionário / titular da opção. 5. Data de Exercício ou Data de Vencimento. Esta é a data em que o empregado tem o direito de exercer a opção, ou seja, comprar a quantidade especificada de ações ao preço especificado. Geralmente, mas nem sempre, a data de exercício e a data de aquisição são as mesmas. 6. Preço de Exercício ou Preço de Exercício. Este é um preço especificado pelo qual o detentor da opção pode comprar a ação. Se o preço de exercício for maior que o valor do estoque, não há motivo para exercer a opção. Mas, uma vez que o preço de exercício é menor do que o valor de mercado de uma ação, o exercício da opção pelo preço de exercício permite ao detentor da opção comprar a ação a um valor de mercado inferior ao justo. Este desconto ou spread representa um lucro potencial para o detentor da opção. 7. No dinheiro no dinheiro fora do dinheiro. Se não houver spread, positivo ou negativo, ou seja, se o preço de exercício e o valor justo de mercado forem idênticos, a opção é considerada como dinheiro. Se o preço de exercício for menor que o valor justo de mercado da ação, de modo que haja um lucro potencial a partir do exercício da opção, a opção é dita como dinheiro. Se o preço de exercício for maior que o valor do estoque, a opção é considerada fora do dinheiro. Fora do dinheiro também é descrito como a opção estar debaixo de água. 8. Data de vencimento. Opções de ações existem por um período finito, após o qual elas expiram e não podem ser exercidas. O final desse período é conhecido como a data de expiração e é estabelecido junto com os outros detalhes que regem a opção no momento em que a opção é criada e concedida. TIPOS DE PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES 1. Planos Estatutários de Opção de Compra de Ações. Esses planos de opções de ações são regidos pelas Seções 422 ou 423 do Internal Revenue Code. Os planos da Seção 422 são conhecidos como Opções de Ações de Incentivo ou 1505s. Os planos da Seção 423 são conhecidos como Planos de Compra de Ações para Funcionários. Os planos da Seção 422 e da Seção 423, embora ambos os planos estatutários de opções de ações, têm requisitos técnicos ligeiramente diferentes, mas são semelhantes em termos de seu tratamento tributário. Outras discussões sobre o tratamento tributário desses planos estatutários de opção fiscal são apresentadas a seguir, mas, em geral, os lucros realizados sob esses planos serão qualificados para tratamento de ganhos de capital. 2. Planos de Opção de Ações Não Estatutárias. As opções nesta categoria são regidas pela Seção 83 do Internal Revenue Code. Estes também são conhecidos como Opções de Ações Não Qualificadas ou NQSO ou NSO. Os requisitos técnicos dos planos de opções de ações não qualificadas são um pouco diferentes dos planos estatutários de opções de ações. No entanto, a diferença mais significativa entre opções estatutárias (qualificadas) e opções não qualificadas (não estatutárias) é o tratamento fiscal dos planos NSO, que envolvem diferentes marcos para o reconhecimento de renda e taxabilidade da renda a taxas ordinárias, em vez de taxas de ganho de capital. . 3. Planos de Remuneração Relacionados a Ações Diversos. Existem inúmeros outros tipos de planos pelos quais as empresas podem oferecer aos seus funcionários ações ou remuneração baseada em incentivos. (a) As Bolsas Restritas dão ao funcionário as ações efetivas das ações da empresa no momento da concessão. No ano em que vestem, aparecem como receita na forma de empregados W-2, sejam eles exercidos ou não. Imediatamente após a concessão, o funcionário recebe o poder de voto e outros incidentes de propriedade de ações, sendo o mais importante, geralmente, o direito de receber dividendos. Significativamente, as ações apresentam um risco substancial de confisco. Como a maioria dos planos de opções de ações, as concessões de ações restritas geralmente baseiam seu cronograma de aquisição em um período de emprego exigido para a empresa. O valor dos subsídios das ações menos qualquer valor que o empregado deva pagar para adquiri-los é considerado uma renda ordinária. Novamente, devido ao risco substancial de perda, o funcionário tem a flexibilidade de adiar o pagamento do imposto até o momento da aquisição. Na alternativa, o empregado pode eleger o tratamento da Seção 83 (b) na concessão e converter qualquer valorização posterior em ganhos de capital. (b) Os programas do Phantom Stock dão aos funcionários direitos atrelados a ações hipotéticas de ações. Esses direitos podem ser vinculados ao desempenho do valor real de mercado das ações da empresa, do valor contábil da empresa ou de alguma fórmula baseada nos lucros. Durante a vida do plano, eles podem fornecer ao empregado pagamentos baseados em dividendos corporativos. No entanto, eles não conferem direitos de voto. Ao fazer o saque, muitas vezes fornecem ao empregado o valor total da ação na outorga mais qualquer valorização posterior. O pagamento pode ser na forma de dinheiro ou ações reais. Esses planos só são tributados no momento em que o empregado sai do caixa ou realiza os benefícios. Naquela época, eles recebem tratamento de renda ordinária. (c) Direitos de Apreciação de Ações. Os planos de estoque fantasma que fornecem ao empregado apenas o aumento do valor do estoque a partir do momento da concessão são denominados planos de Direitos de Valorização de Ações (SAR). Mais uma vez, o pagamento pode ser na forma de ações ou dinheiro. Os planos SAR recebem o mesmo tratamento fiscal que outros planos de ações fantasmas. (d) Plano de Unidade de Desempenho. Outra variação do plano de estoque fantasma é o plano de unidade de desempenho. Em vez de vincular o valor que o empregado recebe sob o plano ao preço da ação, esses planos estão atrelados a medidas contábeis específicas do desempenho da empresa. Às vezes, essas medidas são incentivos especificamente voltados para a divisão de funcionários da empresa ou, em alguns casos, para o trabalho específico dos funcionários. Como outros programas de ações fantasmas, a unidade de desempenho é tributada como renda ordinária somente após o exercício. (e) Opção de Recarregamento / Substituição. Quando um participante do plano paga o preço de exercício da opção ao oferecer ações atualmente, o plano automaticamente concede opções adicionais com um preço igual ao valor de mercado atual para o número de ações ofertadas. (f) Opções Indexadas. O empregado recebe um pagamento igual ao ganho no valor de mercado de uma ação da empresa, mas somente se o estoque superar um índice específico, como o Standard 500, durante o prazo da opção. IV. PLANO DE OPÇÃO DE AÇÕES ESTATUTÁRIO A. O principal plano de Opção de Compra de Ações Estatutárias é conhecido como o Plano de Opção de Ações de Incentivo, também conhecido como um plano da Seção 422, um Plano Qualificado ou um ISO. 1. Os requisitos técnicos da Opção de Compra de Incentivo, conforme estabelecido pela Seção 422 do Internal Revenue Code, são os seguintes: a. Concedido em conexão com o emprego. b. O funcionário deve manter ações com no máximo 10 do poder de voto da empresa. c. A opção deve ser exercível em dez anos ou menos. d. A greve ou preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado no momento da concessão. (Em outras palavras, na data da concessão, as opções devem estar no dinheiro ou fora do dinheiro, e podem não estar no dinheiro.) E. O empregado deve ter sido empregado no momento do exercício ou dentro de três meses antes. f. As ações não podem ser vendidas dentro de dois anos da data da outorga ou dentro de um ano da data de exercício, o que ocorrer depois, ou o empregado perderá tratamento tributário favorável sobre ganhos de capital. g. Deve haver um documento de plano escrito. h. Deve haver aprovação dos acionistas de um plano. Eu. As opções não podem ser transferidas, exceto no caso de morte do empregado. j. Nenhuma opção acima de 100.000, conforme medida pelo valor justo de mercado da ação no momento da concessão, pode ser adquirida em qualquer ano. 2. A mais importante dessas restrições é o limite externo de dez anos para a data de vencimento da não-transferibilidade da opção (exceto na morte de funcionários) perda de tratamento de ganho de capital se o estoque for alienado (em oposição à opção exercido) menos de dois anos a contar da data da concessão ou inferior a um ano a contar da data de exercício da opção. 3. Anote os requisitos de um documento de plano escrito (Plano de Desempenho de Ações) e aprovação dos acionistas. Estes são os seus pilares para a descoberta. B. Planos de Compra de Ações para Funcionários ou Planos de Opções da Seção 423. Estes também são planos de Opção Legal, com requisitos técnicos estabelecidos na Seção 423 do Internal Revenue Code. 1. Planos de Compra de Ações de Empregado, ou Planos da Seção 423, diferem dos ISOs (Planos da Seção 422) das seguintes maneiras: a. Para as opções da Seção 423, o preço de exercício na data da concessão pode estar no dinheiro, isto é, inferior ao valor justo de mercado, desde que o preço de exercício não seja inferior a 85 do valor justo de mercado na data da concessão. b. A data máxima de validade das opções é de cinco anos, não dez. c. As opções de compra de ações dos funcionários devem estar amplamente disponíveis para todos os funcionários da empresa, enquanto as opções da ISO ou da Seção 422 podem ser limitadas a alguns funcionários importantes. V. PLANOS NÃO OPCIONAIS DE OPÇÃO DE COMPRA DE AÇÕES 1. Esses planos são também conhecidos como Planos de Opção de Compra de Ações Não Qualificadas, NSOs, NQSOs ou NQOs. 2. NSOs são regidos pela Seção 83 do Internal Revenue Code. 3. O ganho realizado ou reconhecido de Opções de Ações Não-Estatutárias ou Não-Qualificadas está sujeito a um tratamento fiscal diferente do que com as Opções de Ações Estatutárias. 4. Os NSOs não precisam atender aos requisitos técnicos das Seções 422 e 423 do Código. uma. Opções de ações não qualificadas podem ser transferíveis ou transferíveis para membros da família, embora haja probabilidade de haver conseqüências fiscais para tal transferência. b. O preço de exercício pode ser até mesmo inferior a 85 do valor justo de mercado das ações na data da concessão. Se no momento da outorga as opções estiverem em dinheiro, as opções são denominadas opções de ações com desconto não qualificadas. c. Existe apenas uma exigência de período de detenção, ou seja, as opções não podem ser exercidas até um ano após a data de concessão. Não há exigência nem conseqüência fiscal adversa se, após o exercício da opção e compra do estoque, a ação for imediatamente vendida em uma transação contínua e simultânea. VI. TRATAMENTOS TRIBUTÁRIOS DAS OPÇÕES DE AÇÕES 1. As Opções Estatutárias de Ações (ISOs) e as Opções de Ações Não-Qualificadas ou Não-Estatutárias (NSOs) são tratadas de forma diferente para fins fiscais: a. Nenhuma conseqüência fiscal na data da concessão. b. Nenhuma conseqüência fiscal a partir da data do exercício da opção. (Mas a diferença entre o valor da ação e o preço de exercício no momento em que a opção é reconhecida para Propósitos Finais Mínimos Alternativos.) C. Se as regras do período de retenção forem satisfeitas (ações subjacentes não vendidas até o final de um ano após o exercício da opção ou dois anos após a data de outorga), a diferença entre o preço de exercício e o preço pelo qual a ação é vendida é concedido tratamento de ganho de capital, em vez de sujeito a tributação como renda ordinária. uma. Nenhum imposto no momento da concessão, a menos que haja um valor prontamente determinável da opção. (Isso é improvável, já que as opções não qualificadas geralmente não são adquiridas ou perdidas na data da concessão.) B. No exercício da opção, as alíquotas do imposto de renda comum aplicam-se ao spread entre o preço de exercício e o valor da ação. c. Depois que a opção é exercida e o estoque é comprado, a valorização subseqüente no estoque está sujeita a regras de ganhos de capital, com a base do estoque sendo o valor do estoque no momento do exercício da opção. 2. Existe um problema fiscal peculiar em relação às Opções de Ações Não Qualificadas (NSOs). Diferentemente das ISOs, as Opções de Ações Não Qualificadas são transferíveis entre membros da família, incluindo cônjuges (e cônjuges divorciados). No entanto, a transferência de uma Opção de Compra Não Qualificada foi considerada pela Instrução CVS 200005006, datada de 1º de novembro de 1999, como um evento tributável. Embora o FSA não seja vinculativo, o IRS parece confiar nele. A FSA considera que essa transferência faz com que o marido reconheça como renda ordinária a diferença entre sua base e o valor da opção. Como o cedente provavelmente não tem base na opção, e o valor da opção é, pelo menos, o spread entre o valor da ação e o preço de exercício, esse spread torna-se renda para o marido e a esposa assume a opção em um ajustada, o valor da opção no momento da sua transferência. Alguém poderia pensar que essa transferência seria protegida pela Seção 1041 do Código, mas como essa transferência é considerada uma atribuição de renda, o IRS, na forma desta Carta de Regulamentação da FSA, está assumindo a posição de que tal transferência é um evento tributável. VII. OPÇÕES DE AÇÕES E DIVÓRCIO A. Renda ou Ativo. As opções de compra de ações, se ainda não foram exercidas, ou a ação, caso as opções tenham sido exercidas, sejam consideradas como ativo ou como fonte de receita, ou ambos. Se as opções de ações devem ser incluídas nos cálculos de renda, quando e como a receita é calculada É no momento em que a opção é exercida, mesmo que a ação ainda não tenha sido vendida É somente no momento em que a ação é vendida? em algum momento anterior, como por exemplo quando a opção é adquirida, mesmo que a opção ainda não tenha sido exercida. E se o valor de mercado da ação subir a cada ano, aumentando o spread ou o valor pelo qual a opção está em vigor? o dinheiro, mas o funcionário opta por não exercer a opção, sabendo que a data de vencimento não está próxima Uma cláusula de amostra com relação à inclusão de renda de opção de ações no cálculo da pensão alimentícia e apoio segue: Opção Stock como cláusula de renda: Durante a vida útil as partes e até o novo casamento da Esposa, o Marido pagará a Esposa como pensão adicional ou pensão alimentícia de sua renda líquida, após os impostos, das opções de ações. A receita de opções de compra de ações incluirá receitas que resultem do exercício das opções previstas no parágrafo. O rendimento das opções de acções deve incluir rendimentos que resultem do exercício de quaisquer outras opções de acções que o Marido tenha concedido ou que tenha sido atribuído em consequência do seu emprego actual ou futuro. A receita de opções de compra de ações incluirá receitas que resultem da venda de qualquer ação que o Marido receber, incidindo no exercício de quaisquer opções de ações. As opções de ações de incentivo serão consideradas como tendo resultado em renda para o Marido quando a ação resultante for vendida. O montante do rendimento considerado como tendo sido recebido pelo Marido em tal venda será igual à diferença entre o preço de mercado naquele momento e o preço de exercício, multiplicado pelo número de ações. Considera-se que as opções de compra não qualificadas resultaram em renda para o Marido tanto no momento do exercício quanto no momento da venda. O montante do rendimento considerado como tendo sido recebido pelo Marido no momento do exercício será igual à diferença entre o preço de mercado naquele momento e o preço de exercício, multiplicado pelo número de ações. O montante do rendimento no momento da venda será um montante igual à diferença entre o preço de mercado no momento da venda e o preço de mercado no momento do exercício, vezes o número de ações. 2. Ativos como parte da propriedade conjugal Se as opções de ações forem consideradas ativos, elas são incluídas ou excluídas da propriedade conjugal (ou da propriedade da comunidade) sujeitas a distribuição equitativa a. A abordagem tradicional para determinar se a opção de ações é parte de um estado civil é tentar determinar se a opção é concedida para serviços passados, aqueles prestados durante o divórcio ou serviços futuros, aqueles a serem prestados após o divórcio. Por essa análise, as opções concedidas para serviços passados ​​foram obtidas durante o casamento e, portanto, parte do estado civil. As opções concedidas para serviços futuros não fazem parte do patrimônio conjugal, uma vez que os serviços que receberão essas opções somente serão fornecidos pelo funcionário após o divórcio, e não estarão mais sujeitos às reivindicações do cônjuge não empregado. Esta abordagem revelou-se difícil de aplicar. Eu. Quando a opção é adquirida É na data da outorga, da data de exercício, da data do exercício ou da data em que é efetivamente exercida E correlacionamos essas datas com a data do casamento, a data em que o funcionário começou a trabalho para a empresa, a data da separação ou a data do divórcio ii. Mesmo que a opção seja concedida para serviços futuros (por exemplo, uma opção Golden Handcuffs que é perdida pelo funcionário se ele deixar a empresa), alguns tribunais sustentaram que o alto valor colocado nos serviços futuros dos funcionários foi estabelecido por seu passado. desempenho, isto é, seus esforços despendidos durante o casamento, e, portanto, opções de ações baseadas em desempenho futuro ainda devem fazer parte dos bens conjugais. 3. Avaliação. Se as opções de ações devem fazer parte do estado civil e estão sujeitas a divisão, então como são as opções a serem avaliadas a. Compensação de Divisão de Ativos. Se as opções de ações devem ser totalmente retidas pelo cônjuge empregado, com o outro cônjuge para receber uma distribuição compensatória de outros ativos de valor equivalente, as opções devem ser avaliadas a partir da data da divisão do ativo (em alguns estados a data da separação , em outros estados, a data do divórcio). Eu. Valor intrínseco. A partir da data de avaliação, a opção é avaliada pela determinação do spread entre o preço de exercício e o valor do estoque. Isto é verdade mesmo que a opção ainda não seja exercida ou exercível. Também deve ser verdade se a opção ainda não tiver sido adquirida. Mas o valor intrínseco, ou seja, o valor pelo qual a opção está no dinheiro na data do divórcio, é uma medida enganosa de valor. Opções de ações têm um valor maior do que o próprio estoque teria. A opção proporciona o benefício da valorização potencial sem o risco de perda de capital investido para a compra da própria ação. As opções são negociadas (puts e calls) no mercado aberto, e o preço pago pela compra de uma chamada (a opção de comprar um número específico de ações a um preço específico dentro de um determinado período de tempo) representa o prêmio ou valor da opção de ações além do valor intrínseco. ii. Modelo Black-Scholes. Uma fórmula mais sofisticada para determinar o valor presente de uma opção de ações é o modelo Black-Scholes. Essa fórmula é frequentemente utilizada pelos tribunais na avaliação de opções de compra de ações, mas é extraordinariamente complexa e funciona melhor onde a ação subjacente é amplamente e publicamente negociada, porque a Black-Scholes depende de um histórico de negociações para estabelecer a volatilidade histórica da ação. b. Divisão em espécie. Se as opções de ações devem ser divididas em espécie, com cada cônjuge para realizar uma parte dos lucros do exercício final dos retornos, uma fórmula deve ser usada para determinar a proporção proporcional de cada um dos cônjuges das opções. Isso pode ser difícil, dada a incerteza quanto à data, valor e valor das opções quando elas são eventualmente exercidas. Eu. Método de Regra de Tempo. Mais e mais tribunais e comentaristas estão se voltando para o Método da Regra de Tempo de determinar e distribuir o valor das opções de ações em divórcio. O método de regra de tempo estabelece uma fração de cobertura para determinar a participação dos cônjuges não empregados na opção de ações. Duas frações de cobertura típica da Rule são as seguintes: Numerador: Meses do início do emprego até a data do divórcio Denominador: Meses do início do emprego até a data em que as opções são exercíveis Numerador: Meses das opções de data concedidas até a data do divórcio Denominador: Meses opções de data concedidas até a data em que as opções são exercíveis ii. Se, como e quando fórmula. Por essa fórmula, o cônjuge não empregado recebe uma parcela predeterminada dos recursos do exercício da opção de compra de ações e a venda das ações se, como e quando o exercício e a venda da ação realmente ocorrer. A participação percentual do cônjuge não empregado ainda precisa ser determinada, seja pelo Método da Regra de Tempo ou por alguma outra fórmula. c. Problemas de Envolvimento Contínuo de Cônjuge Não Funcionário. Sob o Método da Regra de Tempo, bem como as fórmulas If, As e When, o cônjuge não empregado não recebe pagamento até que as opções sejam exercidas e o estoque vendido. Isso exige que as partes que se divorciam continuem ligadas economicamente, criando problemas e riscos de ambos os lados. Eu. Perda ou Substituição de Opções. O empregado pode optar por perder suas opções de ações, deixando seu emprego após o divórcio para um trabalho melhor com um novo conjunto de opções de ações que podem induzi-lo a ter esse melhor emprego. O cônjuge não empregado não tem direito a essas opções de ações futuras, e seu direito de participar das opções de ações que antecederam o divórcio pode ser derrotado pela perda dessas opções quando o empregado deixar o emprego anterior. Da mesma forma, é prática de algumas corporações, particularmente com funcionários altamente valorizados, compensar a diminuição no valor de mercado das ações, substituindo opções de ações antigas que podem estar substancialmente submersas com opções de ações mais recentes e emitidas preço de exercício. Se as opções antigas forem canceladas, o cônjuge não empregado pode estar sem sorte, enquanto o novo cônjuge ainda tem o mesmo benefício potencial em razão das novas opções emitidas no lugar do antigo. ii. Tempo de exercício. O cônjuge não empregado também pode sofrer se o empregado exercer as opções em um momento inoportuno. O cônjuge não empregado pode ter sua própria visão das condições do mercado e querer comprar ou vender ações em um horário diferente do titular da opção. iii. Cargas Fiscais. O cônjuge empregado que possui as opções provavelmente reconhecerá renda e pagará impostos sobre os lucros realizados com a venda de ações, mesmo se o interesse beneficiário pertencer ao ex-cônjuge. O cônjuge não empregado deve, portanto, receber apenas os recursos líquidos do exercício das opções e da venda das ações, embora isso possa de alguma forma prejudicá-la se o cônjuge empregado estiver em um escalão superior, pelo menos no que se refere a Opções de Ações Não Qualificadas. . d. Sugestões de rascunho A seguir, há cláusulas de amostra que levam em conta esses problemas. 1. O beneficiário efetua o exercício das opções: O Marido é o titular das seguintes opções de ações da empresa que são exercíveis: Dividindo Opções de Ações Durante o Divórcio na Califórnia Alguns ativos são fáceis de dividir em um divórcio - vender um carro e dividir o os lucros geralmente são óbvios. A divisão de opções de ações, no entanto, pode apresentar um conjunto exclusivo de desafios. As opções de ações que não podem ser vendidas a terceiros ou que não têm valor real (por exemplo, opções de ações em uma empresa privada ou opções não utilizadas) podem ser difíceis de avaliar e dividir. No entanto, os tribunais da Califórnia determinaram várias maneiras de lidar com a divisão das opções de ações em divórcio. Uma Opção de Ações Ordinárias Hipótese Heres um cenário típico do Vale do Silício: Um dos cônjuges consegue um ótimo trabalho trabalhando para uma empresa iniciante e, como parte do pacote de remuneração, recebe opções de ações sujeitas a um cronograma de quatro anos. O casal não tem certeza se o start-up continuará como está, será adquirido ou será dobrado como muitas outras empresas no Vale. O casal mais tarde decide se divorciar e, durante uma discussão sobre a divisão de ativos, as opções de ações aparecem. Eles querem descobrir o que fazer com as opções, mas as regras não são claras. Primeiro, eles precisarão entender algumas das fundações dos direitos de propriedade conjugal na Califórnia. Propriedade da comunidade Sob a lei da Califórnia, existe uma presunção de que quaisquer ativos - incluindo opções de ações - adquiridos a partir da data do casamento até a data em que as partes se separam (referido como a data da separação) são considerados propriedade da comunidade. Essa presunção é chamada de presunção de propriedade geral da comunidade. A propriedade da comunidade é dividida igualmente entre os cônjuges (uma divisão de 50/50) em um divórcio. Propriedade Separada Propriedade separada não faz parte da propriedade marcial, o que significa que o cônjuge que possui a propriedade separada, possui separadamente de seu cônjuge (não em conjunto) e consegue mantê-lo após o divórcio. Propriedade separada não está sujeita a divisão em um divórcio. Na Califórnia, a propriedade separada inclui todas as propriedades adquiridas por um dos cônjuges: antes do casamento por doação ou herança, ou após a data da separação (veja abaixo). Assim, de um modo geral, quaisquer opções de ações concedidas ao cônjuge empregado antes que o casal se case ou depois que o casal se separe sejam consideradas cônjuges do empregado como propriedade separada, e não sujeitas à divisão no divórcio. Data da separação A data da separação é uma data muito importante, porque estabelece direitos de propriedade separados. A data da separação é a data em que um dos cônjuges decidiu subjetivamente que o casamento havia terminado e, em seguida, objetivamente, fez algo para implementar essa decisão, como sair de casa. Muitos casais divorciados discutem a data exata da separação, porque pode ter um grande impacto sobre quais ativos são considerados propriedade da comunidade (e, portanto, sujeitos a divisão igual) ou propriedades separadas. Por exemplo, as opções de ações recebidas antes da data da separação são consideradas propriedade da comunidade e estão sujeitas a divisão igualitária, mas quaisquer opções ou outros bens recebidos após essa data são considerados propriedade separada do cônjuge que os recebe. Voltando ao hipotético acima, vamos supor que não há discussão sobre a data da separação. No entanto, o casal descobre que algumas das opções adquiridas durante o casamento e antes da data da separação. Agora eles precisam determinar como isso pode afetar a divisão. Opções investidas versus opções investidas Depois que as opções de ações dos funcionários são adquiridas, os funcionários podem exercer suas opções de compra de ações na empresa a um preço de exercício, que é o preço fixo normalmente estabelecido no contrato original de concessão ou opção entre o empregador e o empregado. Mas e quanto àquelas opções que foram concedidas durante o casamento mas que não foram adquiridas antes da data da separação Algumas pessoas podem pensar que as opções não investidas não têm valor porque: os funcionários não têm controle sobre essas opções e as opções não utilizadas são abandonadas quando um funcionário deixa a empresa eles não podem tomar essas opções com eles. No entanto, os tribunais da Califórnia discordam desse ponto de vista e sustentam que, embora as opções não investidas possam não ter um valor de mercado justo e atual, elas estão sujeitas à divisão em um divórcio. Dividindo as Opções Assim como o tribunal determina qual parte das opções pertence ao cônjuge não empregado Geralmente, os tribunais usam uma das várias fórmulas (comumente chamadas de regras de tempo). Duas das principais fórmulas de regras de tempo usadas são a fórmula do Hug 1 e a fórmula do Nelson 2. Antes de decidir qual fórmula usar, um tribunal pode primeiro querer determinar por que as opções foram concedidas ao funcionário (por exemplo, para atrair o empregado para o cargo, como recompensa por desempenho anterior ou como um incentivo para continuar trabalhando para o cargo). empresa), pois isso afetará qual regra é mais apropriada. A fórmula do Abraço A fórmula do Abraço é usada nos casos em que as opções visavam principalmente atrair o empregado para o trabalho e recompensar os serviços passados. A fórmula utilizada no Hug é: DOH DOS ----------------- x Número de ações exercíveis Ações da propriedade da comunidade DOH - DOE (DOH Data do Contrato DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ou vesting) A fórmula de Nelson A fórmula de Nelson é usada onde as opções foram principalmente destinadas a compensar o desempenho futuro e como um incentivo para permanecer na empresa. A fórmula utilizada em Nelson é: DOG DOS ----------------- x Número de ações exercíveis Ações da propriedade da Comunidade DOG - DOE (DOG Data da concessão DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ) Existem várias outras fórmulas de regras de tempo para outros tipos de opções, e os tribunais têm ampla discrição para decidir qual fórmula (se houver) usar e como dividir as opções. De um modo geral, quanto maior o tempo entre a data de separação e a data de vencimento das opções, menor será a porcentagem total de opções que serão consideradas propriedade da comunidade. Por exemplo, se um número específico de opções for adquirido um mês após a separação, uma parte significativa dessas ações seria considerada propriedade da comunidade sujeita a divisão igual (50/50). No entanto, se as opções forem concedidas vários anos após a data da separação, uma porcentagem muito menor será considerada propriedade da comunidade. Distribuindo as opções (ou seus valores) Após a aplicação de qualquer regra de tempo, o casal saberá quantas opções cada uma terá direito. O próximo passo seria descobrir como distribuir as opções ou seu valor. Digamos, por exemplo, é determinado que cada cônjuge tem direito a 5000 opções de ações na empresa cônjuges de empregados, há várias maneiras de garantir que o cônjuge não empregado receba as opções em si ou o valor dessas opções de ações 5000. Aqui estão algumas das soluções mais comuns: O cônjuge não empregado pode desistir dos direitos sobre as 5000 opções de ações em troca de algum outro ativo ou dinheiro (isso exigirá um acordo entre os cônjuges quanto ao valor das opções - para empresas públicas, os valores das ações são públicos e podem formar a base do seu contrato, mas para empresas privadas isso pode ser um pouco mais difícil de determinar - a empresa pode ter uma avaliação interna que pode fornecer uma boa estimativa). A empresa pode concordar em transferir as 5000 opções de ações para o nome de cônjuges não empregados. O cônjuge empregado pode continuar a manter a participação dos cônjuges não empregados nas opções (5000) em um consórcio construtivo quando as ações são adquiridas e se elas podem ser vendidas, o cônjuge não empregado será notificado e poderá solicitar sua parte. ser exercido e depois vendido. Conclusão Antes de concordar em desistir de quaisquer direitos sobre as opções de ações de seus cônjuges, você pode considerar a possibilidade de aplicar uma fórmula de regra de tempo às opções, mesmo que elas não valham atualmente nada. Você pode querer reter um interesse nessas ações e os lucros potenciais se a empresa abrir o capital, e / ou as ações se tornarem valiosas devido a uma aquisição ou outras circunstâncias, você ficará contente por ter mantido. Esta área do direito da família pode ser bastante complexa. Se você tiver dúvidas sobre a divisão das opções de ações, entre em contato com um advogado experiente em direito de família para obter orientação. Recursos e notas de notas Notas 1. Marriage of Hug (1984) 154 Cal. Aplicativo. 3d 780. 2. Casamento de Nelson (1986) 177 Cal. Aplicativo. 3d 150. Após o divórcio, o que acontece com as opções de ações do seu empregador De acordo com a regra geral para transferências de ativos entre cônjuges ou ex-cônjuges em uma solução de divórcio, as transferências são tratadas como presentes entre os cônjuges para fins de tributação federal. Como tal, as transferências são isentas de impostos federais e isentas de impostos. Isso é bom. Quando essa regra geral favorável se aplica, o cônjuge transferido (a pessoa que recebe o ativo no acordo de divórcio) assume a base tributária do cônjuge transferidor e o período de manutenção do ativo transferido. Assim, quando o cônjuge transferido vende subsequentemente o ativo, ele reconhece o ganho ou a perda tributável como se ele ou ela tivesse adquirido o ativo desde o início. Do outro lado da moeda, não há impacto fiscal sobre o cônjuge cedente (a pessoa que desiste do ativo na liquidação da propriedade) quando a regra geral se aplica. Aviso: as transferências relacionadas a divórcio para um cônjuge estrangeiro não residente não se qualificam para tal tratamento benigno: elas são consideradas transações tributáveis ​​que podem desencadear ganhos ou perdas tributáveis. Consequências do imposto de renda federal para transferências relacionadas ao divórcio de opções de ações de empregador adquirido O que acontece com uma transferência relacionada ao divórcio de opções de ações de empregador adquirido do cônjuge empregado para o cônjuge não empregado de acordo com um acordo de propriedade de divórcio Boa pergunta. Leia as respostas. Por exemplo, suponha que a Cônjuge A (cônjuge empregado) seja a proprietária das opções de compra de ações não qualificadas (NQSOs) que recebeu como remuneração de seu empregador. Como os NQSOs não são negociados publicamente, o cônjuge A não foi taxado ao receber as opções. Suponha que, de acordo com a legislação estadual aplicável, os NQSOs sejam considerados propriedade conjugal. Portanto, o Cônjuge A é obrigado a transferir algumas de suas NQSOs para a Cônjuge B (cônjuge não empregado) de acordo com o acordo de propriedade de divórcio de casais. Algum tempo depois, o cônjuge B exerce os NQSOs. Naquela época, o valor justo de mercado (FMV) do estoque está acima do preço de exercício da opção. A Receita Federal diz que a transferência de NQSOs adquiridos da Esposa A para a Esposa B está sob a regra geral de transferência livre de impostos (assumindo que a esposa não-funcionária não seja uma estrangeira não residente). Portanto, a transferência não tem conseqüências imediatas de imposto de renda federal para nenhum dos cônjuges. No entanto, ao exercer os NQSOs, o Cônjuge B deve reconhecer lucro tributável igual à diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações da opção e o preço de exercício (o spread). Este lucro é uma renda ordinária (em oposição ao ganho de capital), porque o cônjuge B é tratado como se recebesse as NQSOs como compensação de seu empregador. (Fonte: IRS Revenue Ruling 2002-22.) Eu não digo isso com muita frequência, mas obrigado, IRS Bill Bischoff Se as opções de empregador em questão são opções de ações de incentivo (ISOs), o resultado do imposto de renda federal é o mesmo, porque uma ISO não pode ser transferida ou exercida por uma pessoa que não seja o funcionário a quem a opção foi concedida (exceto em razão da morte de funcionários). Portanto, quando um ISO é transferido para um cônjuge não empregado, ele instantaneamente deixa de ser um ISO e se torna instantaneamente um NQSO, e o resultado do imposto de renda federal é exatamente o mesmo explicado acima. Essas regras do imposto de renda federal são favoráveis ​​ao cônjuge empregado (a pessoa que desiste das opções em divórcio), porque ele não enfrenta mais nenhuma conseqüência fiscal após a transferência relacionada ao divórcio. O cônjuge não empregado (a pessoa que recebe as opções na transferência relacionada ao divórcio) tem todas as conseqüências do imposto de renda federal. Implicações federais do imposto de emprego O IRS também emitiu regras sobre as conseqüências do imposto federal sobre o emprego de transferências relacionadas ao divórcio de opções de ações de empregador adquirido. Por impostos federais de emprego, quero dizer imposto de seguridade social, imposto de Medicare, imposto federal de desemprego (FUTA) e retenção de imposto de renda federal (FIT). Aqui está a broca. Quando a regra geral de transferência livre de impostos se aplica (o que geralmente será o caso), a transferência em si não aciona nenhum imposto federal de emprego. No entanto, quando as opções são subsequentemente exercidas pelo cônjuge não empregado, os impostos federais de emprego são acionados na mesma medida como se o cônjuge empregado tivesse retido as opções e as exercesse. Assim, o cônjuge não empregado pode ser atingido com a retenção do imposto de Seguro Social (a uma taxa de 6,2), será definitivamente cobrado pelo imposto Medicare (a uma taxa de 1,45) e pode ser atingido com o novo imposto adicional de 0,9 Medicare também. Para deixar isso totalmente claro, a quantia de retenção para esses impostos é determinada pelos cônjuges do empregado acumulados no ano até o vencimento do empregador. No entanto, os impostos são realmente retidos do cônjuge não empregado (a pessoa que exerce a opção). Isso é justo e justo, porque o cônjuge não empregado é aquele que obtém o benefício econômico de exercer a opção. Finalmente, o imposto de renda federal também deve ser retido do cônjuge não empregado. O cônjuge não empregado pode então reivindicar um crédito pela retenção na sua declaração de imposto de renda federal. Fonte: Receita do IRS 2004-60. Exemplo: Transferência de NQSOs. Você possui NQSOs adquiridos como remuneração do seu empregador. As opções dão a você o direito de comprar 10 mil ações do empregador a um preço de exercício de 15 por ação. As opções expiram em 31/12/15. Em 2015, você e seu cônjuge são divorciados. Como parte do acordo de propriedade do divórcio, o seu ex recebe metade dos seus NQSOs. A transferência das NQSOs adquiridas de você (o cônjuge empregado) para o seu ex (cônjuge não empregado) não tem consequências fiscais imediatas para nenhuma das partes. Suponha que, mais tarde, em 2015, o seu ex exercite os NQSOs, adquirindo 5.000 ações por 15 cada, de cada vez, quando a ação valer 25 por ação. Seu ex deve reconhecer uma renda ordinária de 2015 de 50.000 (5.000 ações x 10 de spread por ação). Impostos federais sobre renda e emprego serão retidos do seu ex. O exercício não tem impacto fiscal sobre você. Agora você entende as conseqüências do imposto de renda federal e do imposto de emprego para a maioria das transferências relacionadas ao divórcio de opções de ações de empregador. As regras realmente fazem sentido e são justas para os indivíduos que se divorciam. I dont say this very often, but thank you, IRS Related Topics Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. All rights reserved. Dados Intraday fornecidos pela SIX Financial Information e sujeitos a termos de uso. Dados históricos e atuais do final do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por exigências de câmbio. SampP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as aspas são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados pela NASDAQ e seu status financeiro atual. Os dados intraday demoraram 15 minutos para o Nasdaq e 20 minutos para outros intercâmbios. SampP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as citações estão no horário de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas Notícias